消費(fèi)升級(jí),調(diào)味品行業(yè)大有發(fā)展
來(lái)源:易沛琪 瀏覽人數(shù):14020 時(shí)間:2017/11/15
中國(guó)飲食文化博大精深,追求五味調(diào)和,其中離不開(kāi)調(diào)味品的貢獻(xiàn)。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù),過(guò)去十年中國(guó)調(diào)味品及醬料市場(chǎng)(不含醋)2007-2016銷(xiāo)售額CAGR為9%,預(yù)計(jì)2017年突破千億,達(dá)1064 億元,同比增7.0%,保持中高速增長(zhǎng)。
消費(fèi)升級(jí)大背景下,居民收入水平提高與健康意識(shí)增強(qiáng)助力調(diào)味品行業(yè)量?jī)r(jià)齊升。我國(guó)城鎮(zhèn)居民可支配收入從2003年的8000元左右持續(xù)高速增長(zhǎng)到2016年的三萬(wàn)元以上,同時(shí)消費(fèi)者更加關(guān)注飲食健康。2012-2013 年,受中央“八項(xiàng)規(guī)定”影響,高端餐飲業(yè)規(guī)模直線下滑,整體餐飲業(yè)同比增長(zhǎng)放緩。2014年開(kāi)始,伴隨高端餐飲向大眾餐飲轉(zhuǎn)型、O2O 外賣(mài)服務(wù)興起、以及高端餐飲自身逐漸復(fù)蘇,餐飲行業(yè)持續(xù)回暖,帶動(dòng)整體調(diào)味品的消費(fèi)。
在整個(gè)調(diào)味品行業(yè)中,醬油是核心,其他品類(lèi)目前規(guī)模較小,增速快且有較大空間。16年醬油行業(yè)零售規(guī)模達(dá)630.6億元,遠(yuǎn)高于其余子行業(yè),2016 年行業(yè)零售規(guī)模同比增速8.2%。受益于健康意識(shí)增強(qiáng)和西式餐飲方式影響,沙拉醬、番茄醬、蛋黃醬體量小,同時(shí)也是增長(zhǎng)最快品類(lèi),但幾乎由國(guó)外品牌壟斷。傳統(tǒng)非醬油品類(lèi)蠔油、調(diào)味醬、雞精雞粉,2016 年零售規(guī)模同比增速分別12.5%、13.5%、8.9%,增速較高,未來(lái)空間仍然廣闊。
從調(diào)味品行業(yè)整體來(lái)看,我國(guó)行業(yè)集中度CR5不足9%,低于20%的全球平均水平。從醬油行業(yè)來(lái)看,日本CR5 龜甲萬(wàn)(31%)、Yamasa、Higeta、東丸、Marukin 忠勇合計(jì)超過(guò)50%,其他1400家企業(yè)瓜分剩下市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)行業(yè)集中度遠(yuǎn)低于日本,未來(lái)大品牌整合是大勢(shì)所趨。我國(guó)醬油CR5不到27%,龍頭海天目前市場(chǎng)份額只有15%,醬油廠家還有很大的提升空間。
以醬油為例,消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)十分明顯。從營(yíng)養(yǎng)角度看,老抽鹽分高、糖分高、澀度高、濃度高,生抽營(yíng)養(yǎng)價(jià)值更高,隨著粵菜的全國(guó)推廣以及廣東醬油企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)滲透,以生抽為基礎(chǔ)的廣式鮮味醬油逐漸替代北方的老抽。從量來(lái)看,醬油是國(guó)內(nèi)最重要且規(guī)模最大的調(diào)味品,消費(fèi)量仍有向上增長(zhǎng)空間。對(duì)比日本醬油人均消費(fèi)量8-9 升,國(guó)內(nèi)目前醬油人均消費(fèi)量為5-6 升,仍有向上增長(zhǎng)空間。
除了消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯之外,調(diào)味品也有較大的提價(jià)空間。首先調(diào)味品需求是必需品,單價(jià)整體不高,單次購(gòu)買(mǎi)可以支持較長(zhǎng)時(shí)間的使用,消費(fèi)者的價(jià)格敏感度較低。所以調(diào)味品受提價(jià)影響較小,有利于領(lǐng)先企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本壓力。2017年以來(lái),為應(yīng)對(duì)原材料成本上漲,多家調(diào)味品企業(yè)對(duì)旗下產(chǎn)品提價(jià)5-8%,同時(shí)通過(guò)推出高端產(chǎn)品來(lái)拔高產(chǎn)品結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)間接提價(jià)。醬油價(jià)格帶也不斷上移,目前8-10元的價(jià)格帶產(chǎn)品以特級(jí)、一級(jí)高鮮醬油為主,包括海天特級(jí)金標(biāo)、海鮮醬油、味極鮮,廚邦醬油、東古一品鮮、李錦記精選生抽等,逐漸脫離了原來(lái)5-6元的醬油價(jià)格帶。
整體來(lái)看,調(diào)味品行業(yè)集中度較低,未來(lái)有很大的整合空間,而且迎合了健康飲食的消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。調(diào)味品未來(lái)的方向是品類(lèi)多樣化、精細(xì)化、高端化,會(huì)開(kāi)拓很多空白的細(xì)分市場(chǎng),推動(dòng)行業(yè)的增長(zhǎng)。
考慮到中國(guó)地域廣闊,區(qū)域的口味偏好差異,我國(guó)調(diào)味品行業(yè)目前以地方性企業(yè)為主,鮮有真正的全國(guó)化品牌。隨著行業(yè)的逐漸發(fā)展和洗牌,許多主營(yíng)區(qū)域市場(chǎng)的中小企業(yè)也開(kāi)始全國(guó)化擴(kuò)張,很多企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中有望通過(guò)全國(guó)化擴(kuò)張和兼并收購(gòu)迅速拓展市場(chǎng),提高市場(chǎng)份額,成為調(diào)味品行業(yè)的龍頭。
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